Come fare un'analisi tecnica

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L'analisi tecnica ha le sue origini nelle teorie dell'analisi del mercato azionario di Charles Henry Dow, fondatore del "Wall Street Journal" e co-fondatore delle informazioni editoriali e finanziarie dell'azienda "Dow Jones & Company". L'analisi tecnica mira ad anticipare le variazioni dei prezzi delle azioni, dei prezzi delle materie prime e di altre attività negoziabili, tenendo conto della performance e dei prezzi passati di tali attività. Questa tecnica applica la legge della domanda e dell'offerta per stabilire le regole operative del mercato azionario e identificare le tendenze per sfruttarle.

stadi

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   Acquisisci familiarità con le teorie di Dow che hanno dato origine all'analisi tecnica. Tre di queste teorie riguardano gli investimenti e costituiscono la punta di diamante dell'analisi tecnica e delle regole applicate dagli esperti per analizzare i mercati finanziari. Quella che segue è una descrizione di queste teorie e delle loro interpretazioni da parte di analisti tecnici.
   • Le fluttuazioni del mercato tengono conto di tutto. Gli analisti tecnici ritengono che la variazione del prezzo e delle prestazioni di un titolo nel mercato azionario includa tutte le informazioni disponibili su tale titolo. Di conseguenza, il prezzo riflette accuratamente il valore del titolo in questione. Spesso, si verificano improvvisi cambiamenti nel prezzo di un'azione prima dell'annuncio di importanti notizie sulla società emittente. L'analisi tecnica non affronta il rapporto utili / reddito, il capitale proprio, il rendimento del capitale proprio e altri fattori considerati dagli analisti fondamentali.
   • Lo studio dei grafici di borsa rivela le tendenze seguite dai corsi. Gli analisti tecnici ammettono che le variazioni dei prezzi sono talvolta imprevedibili, ma ci sono periodi in cui questi prezzi seguono una tendenza identificabile. Quando viene evidenziata una tendenza, diventa possibile sfruttarla per guadagnare denaro, sia acquistando quando i prezzi stanno diminuendo sia vendendo quando il mercato è in aumento o vendendo allo scoperto quando il mercato è ribassista. Giocando sul periodo coperto dall'analisi di mercato, è possibile identificare le tendenze a breve e lungo termine.
   • La storia si ripete. Le persone non cambiano i loro motivi durante la notte. Pertanto, gli operatori reagiranno allo stesso modo in situazioni simili a quelle che hanno incontrato prima. Per questo motivo, gli analisti tecnici traggono vantaggio dalla ripetizione delle situazioni di mercato facendo affidamento sulla loro conoscenza delle reazioni degli attori del mercato azionario. Da questo punto di vista, l'analisi tecnica differisce dalla teoria dell'efficienza del mercato che non tiene conto dell'impatto del fattore umano sul mercato.

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   Cerca risultati immediati. A differenza dell'analisi fondamentale, che esamina i bilanci e altri dati finanziari per lunghi periodi, l'analisi tecnica considera solo periodi che non superano un mese o talvolta intervalli di tempo molto brevi, dell'ordine di pochi minuti. Questa tecnica è adatta a persone che cercano di guadagnare facendo trading di titoli e non investitori a lungo termine.

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   Esamina i grafici per identificare le tendenze del corso. Gli analisti tecnici studiano grafici e tabelle dei prezzi delle azioni per identificare le tendenze generali. Nei loro sforzi, trascurano le fluttuazioni di un particolare titolo. Le tendenze sono classificate per tipo e durata.
   • I 3 tipi di tendenze includono la tendenza al rialzo in cui i massimi e i minimi dei prezzi registrati sono superiori ai massimi e ai minimi delle sessioni precedenti, la tendenza al ribasso in cui questi massimi e questi minimi sono inferiori ai precedenti e la tendenza stazionaria (orizzontale), in cui i massimi e i minimi variano molto poco rispetto ai precedenti. Le linee di tendenza sono disegnate per collegare i massimi o i minimi per facilitare la lettura del grafico. Queste linee consentono di rilevare il comportamento di un titolo e di identificarne l'evoluzione.
   • A seconda della durata della loro fase, le tendenze sono tendenze principali se durano più di un anno, sono intermedie se durano tra 1 e 3 mesi o nel breve termine se la loro durata non supera un mese. Le tendenze intermedie sono composte da una serie di tendenze a breve termine. Le principali tendenze includono una serie di tendenze intermedie e tendenze a breve termine, che potrebbero non essere coerenti con le tendenze più ampie di cui fanno parte. Ad esempio, una correzione tecnica che dura un mese dopo un ininterrotto aumento dei prezzi per un anno. Il mercato rialzista rappresenta la tendenza principale e la correzione tecnica forma una tendenza intermedia all'interno di questa tendenza principale.
   • Gli esperti di analisi tecnica utilizzano 4 diversi tipi di grafica. Usano i grafici per rappresentare i prezzi alla chiusura delle sessioni di trading per un determinato periodo di tempo, istogrammi e cifre del candeliere per riferire sul corso di una sessione di scambio, nonché le differenze tra i periodi in caso di eventuali scambi e cifre grafiche per riflettere significative variazioni di prezzo durante un determinato periodo.
   • Gli analisti tecnici hanno sviluppato un gergo per designare le figure che compaiono sui grafici che analizzano. Una figura che sembra una testa tra due spalle o Spalla spalla-testa, indica un'inversione di tendenza. Una figura a forma di coppa con una maniglia, rivela una ripresa dopo un calo dei prezzi a breve termine causato da una correzione tecnica. Un fondo arrotondato o a forma di piattino indica un ristagno a lungo termine a causa della caduta dei prezzi prima di una ripresa. Una figura a due punte o il doppio massimo o in due cavità o la doppia cavità, rappresenta due insuccessi nel superare un prezzo alto o basso, cui seguirà un'inversione di tendenza. Allo stesso modo, una figura con tre vertici o tre depressioni riflette 3 fallimenti che precedono un'inversione di tendenza. Altre figure includono triangoli, bandiere e gagliardetti.

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   Acquisire familiarità con i concetti di supporto e resistenza. Un supporto rappresenta il prezzo più basso raggiunto da un titolo prima di un aumento a seguito di un miglioramento della domanda. La resistenza è il prezzo più alto che un titolo raggiunge prima che una vendita delle azioni da parte dei proprietari determini un calo del prezzo. Questi livelli fluttuano. Su un grafico che contiene le linee di tendenza, la linea di fondo è la linea di supporto (il prezzo più basso di un titolo) e la linea superiore è la linea di resistenza (il prezzo massimo). Queste linee servono per confermare una tendenza e per identificare i punti di inversione di questa tendenza.
   • Alla gente piace pensare in numeri tondi, ad esempio 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, in modo che i prezzi più bassi e più alti siano spesso numeri rotondi.
   • Il prezzo di un'azione può scendere al di sotto della linea di supporto o superare la linea di resistenza. In tali casi, una linea di resistenza può trasformarsi in una nuova linea di supporto e viceversa. Perché si verifichi una situazione del genere, il prezzo deve variare in modo significativo e sostenuto, tuttavia tali situazioni sono relativamente frequenti a breve termine.
   • In generale, quando il prezzo di un titolo è vicino alla linea di supporto o alla linea di resistenza, gli analisti tecnici consigliano di evitare l'acquisto quando il prezzo è vicino alla linea di supporto, a causa dell'instabilità dei prezzi, ma questa regola non viene applicata in tutti i casi. i casi. Ad esempio, chi vende allo scoperto adotta il prezzo più basso per le proprie transazioni.

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   Prestare attenzione al volume delle transazioni. Questo volume può confermare una tendenza o al contrario indicare un'inversione di tendenza. Se il volume delle transazioni aumenta in modo significativo con un aumento del prezzo, la tendenza è probabilmente confermata. Ma se il volume degli scambi aumenta leggermente quando il prezzo varia, la tendenza probabilmente si invertirà.

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   Utilizzare le medie mobili per appianare le fluttuazioni dei prezzi. Una media mobile è un prezzo medio calcolato in un determinato periodo, ad esempio gli ultimi 10 giorni. Queste medie attenuano le curve delle curve a dente di sega che corrispondono ai massimi e ai minimi e facilitano l'identificazione dell'andamento generale. Le inversioni di tendenza sono più facili da identificare confrontando i prezzi con le medie mobili corrispondenti o le medie a lungo o breve termine vicino alle intersezioni delle due curve. Queste medie possono essere calcolate in diversi modi.
   • La media mobile semplice viene calcolata sommando i prezzi successivi di un titolo in un determinato periodo di tempo e dividendo tale somma per il numero di prezzi considerati. Se si adotta un periodo lungo, questo numero sarà alto e le fluttuazioni della curva saranno ridotte.
   • La media mobile ponderata si ottiene moltiplicando ciascun prezzo per la sua posizione sul grafico, prima di sommare tutti i prezzi e dividere tale somma per il numero di prezzi considerati. Se l'intervallo di tempo è di 5 giorni, il primo prezzo verrà moltiplicato per 1, il secondo per 2, il terzo per 3, il quarto per 4 e il quinto prezzo per 5.
   • La media mobile esponenziale viene calcolata allo stesso modo della media ponderata, tranne per il fatto che i coefficienti incidono solo sui prezzi più recenti utilizzati nel calcolo di questa media. Pertanto, questa media è più sensibile alle informazioni recenti rispetto alla precedente.

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   Utilizzare indicatori e oscillatori per confermare le tendenze del percorso. Un indicatore viene calcolato utilizzando una formula matematica che utilizza i movimenti di prezzo di un titolo per un periodo di tempo. Consente di evidenziare i fattori che consentono di decidere se acquistare un titolo o meno. Le medie mobili sopra descritte sono tra gli indicatori. Alcuni indicatori possono avere qualsiasi valore, mentre altri possono assumere solo valori compresi tra 0 e 100. Si tratta della famiglia di oscillatori.
   • Gli indicatori principali sono indicatori di tendenza e indicatori di controllo. Gli indicatori di tendenza indicano le fluttuazioni dei prezzi. Sono molto utili soprattutto quando la tendenza è stazionaria, perché ti consentono di anticipare le inversioni di tendenza. Gli indicatori sono rilevanti durante i periodi rialzisti o ribassisti.
   • Gli indicatori di tendenza includono l'indice direzionale medio (ADM) e l'indicatore Aroon. LADX si basa su indicatori direzionali positivi e negativi, per descrivere la forza di una tendenza al rialzo o al ribasso, utilizzando una scala da 0 a 100. Su questa scala, valori inferiori a 20 indicano che la tendenza è debole e quelli che lo sono più di 40 rappresentano un forte trend. L'indicatore Aroon consente di osservare periodi tra i prezzi massimo e minimo e utilizzare questi dati per riflettere la natura e la forza di una tendenza in corso o di una nuova tendenza.
   • L'indicatore di convergenza-convergenza-divergenza media (MACD) è considerato il miglior indicatore di volume. Rappresenta la differenza tra due medie mobili esponenziali, una a breve termine e l'altra a lungo termine. Questa differenza si materializza rispetto ad una linea centrale che corrisponde alla legalità delle due medie. Un valore positivo per questo indicatore è una media mobile a breve termine superiore alla media a lungo termine, che coincide con un mercato rialzista. Un valore negativo indica che la media a breve termine è inferiore alla media a lungo termine e che il mercato è in calo. Quando l'indicatore viene tracciato su un grafico e le sue linee attraversano la linea centrale, indica che le linee che rappresentano le medie mobili che lo compongono si intersecano. Gli esperti utilizzano un altro indicatore di volume, lOBV (volume di bilanciamento-OBV) che rappresenta il volume totale delle transazioni in un determinato periodo. Questo indicatore è espresso come un numero positivo se i prezzi sono in aumento e un numero negativo se sono in calo. A differenza del MACD, il valore assoluto dell'indicatore è meno importante del suo segno positivo o negativo.
   • Il lindicatore e lo stocastico RSI (relativo indice di resistenza-RSI) ci consentono di osservare la frequenza di scambio di un titolo. L'RSI varia tra 0 e 100. Un valore maggiore di 70 indica che l'attività valutata viene acquistata frequentemente e un valore inferiore a 30 indica che l'attività in questione viene venduta frequentemente. L'RSI viene normalmente utilizzato per periodi di 14 giorni, ma questo indicatore può essere utilizzato per periodi più brevi e in questo caso è instabile. Lo stocastico è anche espresso da un numero compreso tra 0 e 100, ma indica vendite frequenti se è maggiore di 80 e acquisti significativi, se il suo valore è inferiore a 20.